证券时报 潘玉蓉

　　近日，《企业年金办法》修订版发布，养老保障体系的第二支柱制度进一步完善。值得关注的是，企业年金始终面临覆盖面有限的现实，而第一支柱基本养老保险的保障水平有限，大力发展第三支柱养老体系显得更为迫切和现实。

　　第三支柱养老体系，是以个人为主导的养老保障体系，在支撑个人养老生活中被寄予厚望，但是目前只有商业养老保险公司和金融机构自发开展此类业务，因为保险的社会教育程度不够、现有产品吸引力不大等原因，效果不明显。

　　针对第三支柱养老体系的制度设计方案众多，既有注重风险保障功能的，如税延养老保险产品，也有注重投资功能的，如养老目标基金产品。此外，关于养老金产品形态，养老金运营管理、保值增值的形式，长期风险的转移等方面，长期以来也存在着不同声音。第三支柱养老涉及不同的政府决策部门，和每个人的钱袋子利益攸关，决策难度大，这也是为何至今未有重大破局的原因。

　　十九大报告中指出，要坚持在发展中保障和改善民生，发展这个药方，对第三支柱养老体系建设中的问题也非常“对症”。从我国实际看，发展是解决养老这个重大民生问题的关键词。

　　首先，发展第三支柱养老保障体系，应该搁置争议，尽早为之。当年，养老金是否应该入市的问题也被争论过多年，虽然最终达成了一致，但是争论期间，养老金多年的平均收益率甚低，付出的时间成本不小。

　　中国的养老难题是世界级的，复杂程度高，没有现成的模板。结合我国实际，到2050年，中国将步入超老龄化社会，60岁以上人口比重将超过30%，成为全球人口老龄化程度最高的国家。作为老龄化速度快、未富先老的发展中国家，我国养老问题时不我待，应该搁置争议，尽早为之。

　　其次，应该在顶层设计中留下口子，对各类养老产品和服务保持开放态度，在实践中总结完善。比如，除了财力支持型养老产品，护理、医疗诊断、服务互换等各类形态的尝试都应给予发展机会。应立足我国发展水平，尽力而为、量力而行，尽可能多地扩大个人参与面，做好养老金保值增值的运营管理。

　　第三支柱养老保障体系的繁荣，税收被认为是关键的一环。今年国务院下发了《关于加快发展商业养老保险的若干意见》，提出了启动个人递延纳税商业养老保险试点的相关工作。据了解，这项工作正被各部委积极研究推动，希望能尽快出台。